안녕하세요 월급쟁이 탈출기 워랭입니다.
오늘은 버핏지수로 알아보는 한국시장에 대한 평가를 알아보고자 합니다.
Q. 버핏지수가 뭔가요?
A. GDP 대비 시가총액의 비율로 시장이 고평가인지 저평가인지 판단하는 지표입니다.
워렌버핏이 높게 평가하면서 버핏 지수라고 불리게 되었습니다.
Q. 버핏지수는 어떻게 산출하나요?
Q. 버핏지수의 평가기준은?
| 비율 = 총 시가총액 / GDP | 평 가 |
| 비율 ≤ 60% | 상당히 저평가 |
| 60% < 비율 ≤ 77% | 다소 저평가 |
| 77% < 비율 ≤ 94% | 적정가치 |
| 94% < 비율 ≤ 111% | 다소 과대평가 |
| 비율 > 111% | 상당히 과대평가 |
Q. 한국의 버핏지수 계산하기
- 한국의 GDP : 1,950,073 십억원 (출처 IMF 2022년 한국 GDP)
- 한국의 총 시가총액 : 2,179,465 십억원(출처 KRX 23년 1월 9일)
Q. 한국증시의 현재(23년 1월) 버핏지수는 ?
A. 한국의 버핏지수는 89.4%로 적정 가치 구간입니다.
Q. 버핏지수의 한계점은?
A. 버핏지수는 미래의 가치를 나타내지 않기 때문에 사실 버핏지수로 미래를 선반영하는 주식시장을 평가한다는것은 어렵습니다. 또한 시장에서 글로벌 회사의 비중이 높아질 수록 버핏지수가 고평가 될 가능성이 높습니다.
Q. 버핏지수로 보는 한국 시장의 예상수익은?
- 투자수익 (%) = 배당수익률(%) + 기업성장률(%) + (Re/Rb)(1/T)-1
- 원래의 버핏 지표에 따르면 한국 주식 시장은 향후 몇 년 동안 연간 4.7% 의 수익률을 기록할 것으로 예상됩니다 . 이는 경제성장의 기여도가 현지 현재 가격: 3.95% , 배당수익률: 1.16% , 밸류에이션은 평균 -0.4% 로 역전되었기 때문 입니다.
이는 다른 국가 대비 한국 주식시장의 예상수익률 및 수정된 예상수익률입니다.
- 전문은 아래 링크로 보실 수 있습니다.
https://www.gurufocus.com/global-market-valuation.php?country=KOR
Buffett Indicator: Korea Stock Market Valuations and Forecasts
Buffett Indicator: Korea Stock Market Valuations and Forecasts Updated at Sun, 08 Jan 2023 20:30:08 -0600 Country: Korea (updated daily) check out Global Overview for detailed methodology. According to the original Buffet Indicator, the Stock Market is Fai
www.gurufocus.com
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