23년도 삼성 전자 주식 증권가 리서치/전망 [하나증권]

안녕하세요 월급쟁이 탈출기 워랭입니다. 

 

오늘은 국민 주식인 삼성전자 관련해서 1월 3일자로 하나증권의 삼성전자 기업분석 리포트가 나와서 이에 대한 포스팅을 진행해 보도록 하겠습니다. 

 

하나증권 리포트에서는 목표주가를 78,000원 유지한다고 하면서 하나은행에서는 비중확대를 제시하였습니다. 

하나증권리포트(삼성전자).pdf

1.19MB

 

 

 

 

정말입니다. 사실입니다.  (물타라는 얘기인거 같은건 내 생각)

 

출처- 하나증권 리포트

 

 

증권사에서 목표주가를 10만원 넘게 잡았던게 엊그제 같은데.. 슬금슬금 목표가 내려오고 있네요

 

그러면서  삼성전자의 안좋은 전망에 대해서 자세하게 써주었는데요

 

먼저 4분기 매출액 감소와 최근 컨센서스(예상치)의 하향 조정을 얘기를 하면서 세가지 이유를 들었습니다. 

 

1) D-RAM의 가격 하락폭도 25%에서 29% 추정

2) 스마트폰 출하량 9%감소

3) 디스플레이 북미 고객사 생산차질로 성수기효과 누리지 못함

 

 

 

그러면서 목표주가를 수정하지 않은 이유에 대해서 두가지 이유를 들었네요. 

 

1) PBR(주당순자산비중) 1.1배 역사적 밴드하단 근접

2) DRAM 가격하락폭 극대화시기 ~ 23년 1분기까지 형성예상

 

 

아래의 자료를 보면 하나증권에서 제시한 DRAM-NAND의 가격 증감률과 주가의 상관관계를 보면 19년도를 비교해서 가격의 반등과 함께 주가가 반등한 모습을 보여주는데요 

 

 

사실 19년도 초는 반도체 공급과잉에 따른 가격하락이 하락하고 있었고 삼성전자 주가도 꺽이고 있었습니다.

 

그러나 코로나 특수로 인한 IT장비 수요급증이 이를 흡수했고 지금 또다시 공급과잉과 수요감소로 인한 가격이 하락하는 시점에서 과연 DRAM 가격이 오를까? 생각을 해보면 전망이 그리 밝지만은 않은듯합니다. 

 

 

그래도  희망적인것은 많은 지표들이 지금이 저점임을 가리키고 있다는것이죠.

 

주식은 미래를 선반영 하기 때문에 삼성전자의 희망찬 미래를 예상해 봤으면 좋겠습니다. 

 

감사합니다. 

 

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해당 포스팅은 주식을 권유하거나 투자를 추천하는 글이 아님을  말씀드립니다. 주식투자는 본인의 결정으로 하는 것입니다.